神戸：ファルコンの散歩メモ

１３日の米株式市場でダウ工業株３０種平均株価は大幅に反落して始まりました。朝方発表の２０２４年１月の米消費者物価指数（ＣＰＩ）が市場予想以上に上昇しました。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）による早期の利下げ観測が一段と後退し、株売りが広がっています。

 

１月の（ＣＰＩ）は前年同月比の上昇率が「３．１%」と、２３年１２月（３．４%）から鈍化したものの、市場予想（２．９%）を上回りました。エネルギーと食品を除くコア指数の伸び率は（３．９%）と、市場予想（３．７%）以上となりました。コア指数は前月比では（０．４%）上昇し、１２月（０．３%）から伸びが加速し市場予想（０．３%）も上回っています。

 

（ＣＰＩ）の発表後に米債券市場では長期金利が前日比（０．１１%）高い（債券価格は安い）（４．２９%）と、約２カ月ぶりの高水準を付けています。金融政策の影響を受けやすい２年物国債の利回りも一時前日比（０．１５%）高い（４．６３％）と昨年１２月以来の高水準を付けました。金利が上昇し、株式の相対的な割高感が意識されやすいことも株式相場の重荷となっています。

 

米主要３株価指数はこのところ高値圏で推移しており、ダウ平均は前日に最高値を更新していました。１月の（ＣＰＩ）は、利下げを始めるにはインフレ率はまだ高すぎるとの見方を誘い、目先の利益を確定する売りを促す材料となっています。

 

終値は、前日比５２４ドル６３セント（１．３５％）安の３万８２７２ドル７５セントで終えています。
ハイテク株の比率が高いナスダック総合株価指数は、前日比２８６．９５ポイント（１．８０％）安の１万５６５５．６０でした。
Ｓ＆Ｐ５００種株価指数は、前日比６８．６７ポイント （１．３７％）安の４９５３．１７でした。

１３日午前の東京株式市場で日経平均株価は大幅に続伸し、午前終値は祝日前の前営業日に比べ９０１円４７銭（２．４４％）高の３万７７９８円８９銭でした。前引け間際には取引時間中として１９９０年２月以来３４年ぶりに３万７８００円台に乗せる場面があれいました。

 

１２日の米株式市場でダウ工業株３０種平均株価が過去最高値を更新するなど米株高の流れを受け、リスク選好姿勢を強めた海外投資家などが日本の主力株に買いを入れています。日銀による金融緩和の長期化観測に伴い、円相場が「１ドル＝１４９円台」と下落基調で推移していることも輸出関連株の買いにつながりました。

 

日経平均寄与度の大きい東エレクは前週末９日に２０２４年３月期の純利益見通しと世界の前工程製造装置（ＷＦＥ）市場の見通しを上方修正しました。半導体市場の先行きに強気な見方が広がり、関連株が総じて堅調に推移し、相場全体をけん引しました。傘下の英半導体設計大手アームの好決算を手がかりにソフトバンクグループ（ＳＢＧ）への買いが続いたことも株高につながっています。

 

米景気の底堅さを示す経済統計の発表が相次ぎ、投資家は運用リスクをとる動きを強めています。機関投資家が運用指標とする米Ｓ＆Ｐ５００種株価指数は９日に初めて節目の５０００台に乗せ、１２日の取引でも大台を維持して終えています。ハイテク株の比率が高い米ナスダック総合株価指数は１２日に最高値を上回る場面があるなど、堅調な値動きでした。米国の株高基調の継続は東京市場への資金流入を促しています。

 

終値は大幅に３営業日続伸し、祝日前の前営業日に比べ１０６６円５５銭（２．８９％）高の３万７９６３円９７銭でした。１９９０年１月以来、３４年１カ月ぶりの高値となっています。

９日午前の東京株式市場で日経平均株価は続伸し、前引けは前日比１６６円６３銭（０．４５％）高の３万７０２９円９１銭でした。

 

取引時間中に３万７０００円台をつけるのは約３４年ぶりとなりました。前日の米株高を受けた買いが先行し、上げ幅は一時４００円強に達し「３万７２８７円２６銭」を付けています。

 

ソフトバンクグループ（ＳＢＧ）の急伸も日経平均を押し上げました。ただ、朝高後は利益確定売りでやや伸び悩んでいます。

 

連日で上昇しています米株式相場が投資家心理を一段と上向かせているようです。８日の米株式市場でダウ工業株３０種平均は３日続伸し、連日で最高値を更新しています。主要な半導体株で構成するフィラデルフィア半導体株指数（ＳＯＸ）も上昇し、東京市場でも東エレクなど半導体関連株に買いが入りました。 米株式市場で英半導体設計大手アームが急伸した流れを受け、アーム株を保有する（ＳＢＧ）が連日で大幅高となり、日経平均を１銘柄で１４７円押し上げています。

 

ただ、日経平均は前日に７４３円高と大幅に上昇していたため、上値では利益確定目的の売りも出やすく、（ＳＢＧ）を除く主力株は高安まちまちの推移でした。

 

終値は小幅に続伸、前日比３４円１４銭（０．０９３％）高の３万６８９７円４２銭で終えています。

８日の米株式市場でダウ工業株３０種平均株価は一進一退で始まりました。前日に四半期決算を発表した映画・娯楽のウォルト・ディズニーなどが買われています。半面、米長期金利の上昇が重荷となり、ダウ平均は小幅に下げる場面がありました。

 

ウォルト・ディズニーは一時（１０%）上昇しました。前日に発表した２０２３年１０〜１２月期決算で１株利益が市場予想を上回っています。自社株買い計画や増配も好感され、買いが先行しています。

 

ダウ平均株価の構成銘柄ではありませんが、英半導体設計のアーム・ホールディングスも大幅高で推移しています。前日発表の２０２３年１０〜１２月期決算が市場予想を上回る増収となりました。人工知能（ＡＩ）需要による米企業業績の押し上げを示し、投資家心理を支えています。

 

買い一巡後、ダウ平均株価は下げに転じる場面が出ています。朝発表の週間の新規失業保険申請件数は２１万８０００件と、市場予想（２２万件）を下回りました。発表後、米長期金利は前日終値（４．１１％）を上回る（４．１%台半ば）で推移しています。長期金利の上昇で株式の相対的な割高感が意識されているのは、株式相場の重荷となりました。

 

終値は、前日比４８ドル９７セント（０．１３％）高の３万８７２６ドル３３セントで終え、連日で過去最高値を更新した。
ハイテク株の比率が高いナスダック総合株価指数は、前日比３７．０７ポイント（０．２４％）高の１万５７９３．７２でした。
Ｓ＆Ｐ５００種株価指数は、前日比２．８５ポイント （０．０５７％）高の４９９７．９１でした。

７日の米株式市場でダウ工業株３０種平均株価は続伸して始まりました。米経済のソフトランディング（軟着陸）への期待が引き続き相場の支えとなっています。もっとも、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）による早期の利下げ転換観測の後退は上値を抑えています。

 

このところの米経済の底堅さを示す経済指標に加え、市場予想を上回る米企業の決算発表は米景気が急速な落ち込みを避けられるとの見方を強めています。ダウ平均株価の構成銘柄ではありませんが、自動車のフォード・モーターが６日夕に発表しました２０２３年１０〜１２月期決算や２０２４年１２月期通期の業績見通しに加え、特別配当の実施も好感され大幅高となっています。

 

もっとも、相場の上値は重く、年内の利下げ開始が見込まれているものの、早期の利下げには慎重な姿勢をみせる（ＦＲＢ）高官が増えています。また、一部の地銀経営を巡る不透明感も引き続き投資家心理の重荷となっている面があります。

 

終値は、前日比１５６ドル００セント（０．４０％）高の３万８６７７ドル２６セントで終えています。
ハイテク株の比率が高いナスダック総合株価指数は、前日比１４７．６５ポイント（０．９５％）高の１万５７５６．６４でした。
Ｓ＆Ｐ５００種指数は、前日比４０．８３ポイント （０．８２％）高の４９９５．０６でした。

７日午前の東京株式市場で日経平均株価は小幅に続落し、午前終値は前日比３８円０９銭（０．１１％）安の３万６１２２円５７銭でした。前日の米半導体株安や外国為替市場での円高・ドル安が重荷となり、売りがやや優勢となりました。朝方に下げ幅は一時２００円を超え「３万５９０６円３２銭」の安値を付けています。半面、トヨタなど好決算を発表した銘柄の一角には買いが入り、指数を下支えしました。

 

６日の米株式市場では、エヌビディアなどが下げ、主要な半導体関連銘柄で構成するフィラデルフィア半導体株指数（ＳＯＸ）は（１．１３%）安で終えています。７日の東京株式市場でも東エレクなど関連銘柄の一角が下げ、指数を押し下げました。

 

円相場が足元で「１ドル＝１４７円台後半」と前日夕に比べて円高・ドル安で推移していることも輸出関連の重荷になりました。

 

日経平均は上げに転じる場面も出ています。６日に２０２４年３月期の業績予想を上方修正したトヨタは一時（７%）高となり、連日で上場来高値を更新しました。６日に金額ベースで最大５０００億円を上限とする自社株買いを実施すると発表した三菱商も一時（１０%）高となっています。

 

後場寄り直後には海外短期筋とみられる株価指数先物への売りで下げ幅は３００円を超え「３万５８５４円６３銭」の安値を付ける場面がありました。

 

終値は小幅に続落し、前日比４０円７４銭（０．１１％）安の３万６１１９円９２銭で終えています。

６日の米株式市場でダウ工業株３０種平均株価は一進一退で始まりました。米長期金利が低下し、主力株を中心に押し目買いが入りました。半面、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）による早期の利下げ観測の後退は引き続き米株相場の重荷となっています。

 

米債券市場で長期金利は（４．１%台前半）と、大きく上昇した前日の終値（４．１６%）を下回っています。金利と比べた株式の割高感が薄れ、米経済が底堅く推移し、ソフトランディング（軟着陸）に向かうとの期待も根強くあります。

 

ダウ平均株価は前日に「２７４ドル３０セント」（０．７１％）下げた後で、投資家が主力株に押し目買いを入れています。一方、（ＦＲＢ）の早期利下げ観測が後退し、米株の上値を抑えています。

 

終値は、前日比１４１ドル２４セント（０．３７％）高の３万８５２１ドル３６セントで終えています。
ハイテク株の比率が高いナスダック総合株価指数は、前日比１１．３２ポイント（０．０７３％）高の１万５６０９．００でした。
Ｓ＆Ｐ５００種は、前日比１１．４２ポイント （０．２３％）高の４９５４．２３でした。